מיזוגים ורכישות 

בפסק-דין תקדימי וחשוב שניתן בחודש שעבר בעניין ע"א 8762/20 עצמון נ' אסם, קבע בית המשפט העליון קריטריונים מנחים להיקף הביקורת השיפוטית על פעילותה של ועדת הדירקטוריון המיוחדת ובכלל זה סטנדרט הביקורת שלאורו יש לבחון את הוגנות התמורה. באותו עניין נדונה עסקת בעלי עניין במסגרתה רכשה נסטלה (בעלת השליטה באסם) את המניות שהוחזקו על ידי הציבור, בעסקת […]

עסקת תומטקגאים להיות שותפים לעשיה ולרכישה של קרן ההשקעות AP Partners, הרוכשת ביחד עם דיסקונט קפיטל, את החברות נירית זרעים ותומטק, אשר עוסקות בפיתוח, טיפוח, יצור ומכירה של זרעי ירקות, בעיקר עגבניות תמורת 200 מליון ₪. את העסקה ליוו עורכי הדין גרי קופלוביץ, ד״ר יריב אילן, גרגורי איגרו, טל אסולין, אור בר-גור וירדן הדר. לקריאת […]

חברת XM Cyber, שפיתחה טכנולוגיה המדמה התקפות סייבר ומסייעת לארגונים לשפר את רמת האבטחה שלהם נמכרה ב- 700 מיליון דולר. שמחנו ללוות את UST Global , חברת IT ו-  Cyber Security רב לאומית, אחת המשקיעות הראשונות ב- XM Cyber, במסע המוצלח הזה, החל מההשקעה, לפני כשלוש שנים, וכלה במכירה העכשווית. אמיר זולטי, שותף במחלקה הבינלאומית במשרדנו ייצג […]

מברכים את קבוצת כלירמרק לרנר לרגל רכישת השליטה בחברת הסלולר מרתון, במסגרת הסדר החוב של מרתון. שופטת בית המשפט המחוזי בלוד, עירית וינברג-נוטוביץ אישרה את ההסדר זאת לאחר שהושג רוב של נושי החברה להצעת ההסדר שלפיה תעבור השליטה מידי חברת אקספון שבשליטת מר חזי בצלאל לידי קרן כלירמרק ויריב לרנר. כתמיד אנו גאים לעמוד לרשות […]

שיתוף פעולה של גרי קופלוביץ, שותף וראש המחלקה הבינלאומית במשרדנו, ביחד עם ארגון Ally Law בהכנת המדריך העולמי לחתימה דיגיטלית. ארגון Ally Law הבינלאומי המאגד למעלה מ- 70 פירמות עורכי דין ברחבי העולם, אסף וריכז, באמצאות נציגי הפירמות החברות בארגון, את החוקים והתקנות העוסקים בנושא חתימות אלקטרוניות ועסקאות דיגיטליות, ויצר מדריך לרגולציה של חתימה אלקטרונית […]

העסקה תעמוד על 210-180 מיליון דולר, בהתאם למימוש אופציה שתקבל קרן טנא. הקרן תרכוש מניות ב־60 מיליון דולר ותקבל רוב בדירקטוריון ו־51% מזכויות ההצבעה. כחלק מהמשקיעים המשותפים של קרן טנא שישקיעו בהשקעה משותפת 150 מליון דולר, הצטרפו גם משקי הקיבוצים וביטוח חקלאי, אותם ייצגו עוה"ד זיו פרייז, ראש המחלקה הבינלאומית – מיזוגים ורכישות, בנקאות ופיננסיים […]

קבוצת J.Sassoon האמריקאית בישראל רוכשת 51% מחברת 'פרידמן יחסי ציבור' של עינת פרידמן לפי שווי של 50 מיליון דולר. במסגרת ההשקעה, תקים קבוצת ששון גוף חדש – תחת המותג 'ששון ופרידמן בע"מ'. כמה תרוויח פרידמן עצמה בעסקה? עו"ד גרי קופלוביץ, שותף וראש המחלקה הבינלאומית במשרדנו מייצג את פרידמן יחסי ציבור ומקים את החברה תחת המיתוג […]

החברה רכשה 5% מהסטארט-אפ הישראלי eVolution Water, לאחר שהטמעת מערכת הבינה המלאכותית שלו חסכה 8% מהוצאות האנרגיה של חברת המים הממשלתית – עורכי הדין ד"ר זיו פרייז ותום ניסני מהמחלקה הבינלאומית – מיזוגים ורכישות, בנקאות ופיננסיים, ייצגו (כולל את המייסדים בשלב ההקמה של החברה) את חברת הבינה המלאכותית Evolution Water, המפתחת פתרונות טכנולוגיים לייעול צריכת […]

ההצעות החדשות עשויות לטרוף את הקלפים ולמנוע את העסקה שתבצר את מעמדו של נוני מוזס בעיתון. נאמן נכסי פישמן לבית המשפט: כונסי הנכסים מטעם הפועלים חסמו אפשרות לריכטר לקבל מידע ו"סטו מהחובה המוטלת עליהם להשיא את התמורה". אחד המשקיעים הפוטנציאלים, זאב מוזס, בן דוד ובעל ברית לשעבר של נוני מוזס, שבעבר כיהן כמנכ"ל "ידיעות אחרונות" […]

פרנקל רכש בסוף השבוע את אחזקות מגדל בגב־ים תמורת יותר מ־800 מיליון שקל, בשתי פעימות; כעת הוא מחזיק ב־25.4% מחברת הנדל"ן, שהיא אחת הגדולות בארץ והנכס האטרקטיבי ביותר של דסק"ש העומדת למכירה; האחזקה של פרנקל עשויה להרתיע מתמודדים על דסק"ש. את פרנקל ייצגו עורכי הדין צוריאל לביא, ד"ר זיו פרייז ואיתן שמואלי. לקריאת הכתבה שפורסמה […]

העמידות לאנטיביוטיקה הינה אחד האתגרים הגדולים של מערכת הבריאות במאה ה-21, התרופה שמפתחת Mileutis מנס ציונה מבוססת על חלבונים שמקורם בחלב ומיועדת לטיפול בדלקת העטינים אצל פרות. חברת Mileutis מנס ציונה הודיעה היום (ב') על גיוס של 20 מיליון דולר לפיתוח תרופה המיועדת לדלקות העטין אצל פרות. המשקיעה היא חברת ההשקעות הפרטית האמריקאית NovaQuest Capital […]

בפסיקה ובספרות המשפטית נקבע לא אחת שיש חופש לעצב רכישת חברה כהצעת רכש מלאה לפי סעיף 336 לחוק החברות, התשנ"ט–1999 או כמיזוג לפי סעיף 320 לאותו חוק. בפסיקה נקבע עוד כי הסדר לפי סעיף 350 לחוק החברות יכול להחליף הצעת רכש מלאה אם העסקה לא יכולה להיעשות כהצעת רכש מלאה וההסדר הינו על דעת החברה […]

עורכי הדין גד אזור, ד"ר יריב אילן וניר דפני ממשרדנו ליוו את חברת ביטוח איילון בהרחבת נוכחותה בשוק הבריאות ברכישת מניות ורוכשת מניות סוכנות אלון-אשכנזי עם אופציה להגדיל את חלקה עד ל- 49% בעוד שלוש שנים. סוכנות אלון-אשכנזי, המנוהלת על ידי אורן אלון ואשר אלון, רכשה בשנת 2015 את השליטה בסוכנות הביטוח של גיל ורדי […]

העסקה לרכישת אחת מ-3 הסוכנויות הגדולות בישראל בתחום הבריאות, והמטפלת בין השאר בקולקטיבים גדולים בתחומי ההיי-טק, התעשייה המסורתית, התעופה והבנקאות, כוללת אופציה להגדלת חלקה של איילון לעד 49% בעוד 3 שנים תמורת תשלום מותנה ביצועים. את איילון יצגו בעסקה עורכי הדין גד אזור, ד"ר יריב אילן וניר דפני ממשרדנו. לקריאת הכתבה בנושא לחצו כאן 

ביהמ"ש דחה את ערעור נאמן הנושים – החליט כי עזריאל פויכטונגר לא הפר את חובת ההגינות שלו לחברה, שקרסה לאחר שמכר את השליטה בה לקבוצת המשקיעים פלד-גבעוני ב-2001; עם רכישת האחזקות בפויכטונגר תעשיות, פעלה הקבוצה להעברתם של כספים מתוכן, מבלי שעסקאות אלה לוו בהליכי הדיווח והאישורים הנדרשים על פי דין. השאלה העיקרית אשר עמדה במוקד […]

בעסקות מיזוג ורכישה רבות קיים פער זמנים בין חתימת ההסכם לבין השלמת העסקה, במהלכו עשויים המשק הישראלי, השוק שבו פועלת חברת המטרה וחברת המטרה עצמה לחוות שינויים העלולים לפגוע בשווי חברת המטרה או ברצון הרוכש להשלים את העסקה. האם מגפת הקורונה עלולה לגרום לשינוי מהותי לרעה בעסקי חברת המטרה שיאפשר לרוכש לסגת מהעסקה? מאמרו של ד"ר […]

בעסקאות מיזוג ורכישה רבות, כולל עסקאות השקעה, קיים בדרך כלל פער זמנים בין חתימת ההסכם לבין השלמת העסקה בפועל. גורמים שונים עלולים להניב את פער הזמנים כגון הצורך בקבלת אישורים רגולטוריים להשלמת העסקה (אישור רשות התחרות, משרד התקשורת, רשות מקרקעי ישראל וכו'), קבלת אישור של הבנקים המממנים או של בעלי המניות של חברת המטרה. פרק […]

כך פסק בית המשפט המחוזי בחיפה בת"א 19042-03-18 נבון נ' סול צ'יפ בע"מ (פורסם בנבו, 16.12.2019) במקרה של עובד אשר קיבל אופציות לרכישת מניות של החברה על פי תוכנית אופציות המאושרת לפי סעיף 102 לפקודת מס הכנסה, המירן למניות של החברה והן עדיין מוחזקות על-ידי הנאמן לפי סעיף 102 לפקודת מס הכנסה. כמקובל בחברות הזנק, העובד זכה […]

עורך הדין איתן שמואלי, ראש מחלקת שוק ההון וניירות ערך במשרדנו ייצג את נועם לניר במכירת רוב מניותיו בחברת הטכנולוגיה בבליון לקרן אלפא של גבי דישי ומיכאל וייס ולפועלים אי.בי.אי, תמורת כ-33 מיליון שקל. לקריאת הכתבה שפורסמה בגלובס לחצו 

מה ההבדל בהעדפות בין רוכש ישראלי לרוכש מחו"ל? עורך הדין  איל חיאט ראש דסק המזרח הרחוק במשרדנו אומר שכשבאים לרכוש חברה, צריך לחבר בין כל הנתונים, שייצרו תשקיף נכון. "הסינרגיה וכוח האדם האיכותי שנשאר בחברה הוא דבר חשוב מאין כמותו. הדוגמה הכי טובה זה בסטארט-אפים, המשמעות של אובדן כוח האדם יכול לפגוע משמעותית". לקיראת המאמר […]

דלק קידוחים ונובל אנרג'י השלימו את רכישת צנרת הגז של EMG. הרכישה בוצעה בשיתוף חברות ממשלתיות מצריות ובעלות של כ-520 מיליון דולר, מתוכם כ-150 מיליון דולר ממצרים והשאר בחלוקה שווה בין נובל לדלק. העסקה מקנה לחברות אחזקות בשיעור של 39% בצנרת, עם יכולת צפויה להזרים ולייצא גז מישראל למצרים גם ממאגר תמר וגם ממאגר לוויתן. משרדנו […]

עו"ד איל חיאט, מנהל פעילות סין והמזרח הרחוק במשרדנו מגיב על כך: "לנוכח היחסים האמיצים של ישראל עם סין אין להניח כי יינקטו צעדים חריגים שישנו משמעותית את הסטטוס קוו. עם זאת, סביר כי נכסים רגישים וטכנולוגיות רגישות (AI, דור חמישי וכד') יפוקחו ביתר שאת. בכל מקרה, הפוטנציאל המשמעותי לשיתוף פעולה עומד בעינו, ודאי בתחומים […]

הקבינט המדיני-ביטחוני הודיע על הקמת ועדה מייעצת בראשות משרד האוצר לבחינת היבטי ביטחון לאומי בתהליך אישור השקעות זרות. הקמת הוועדה נובעת מלחץ של ממשל ארה"ב המודאג מהשקעות סיניות בישראל בעיקר בתחומי התשתיות. עו"ד איל חיאט, שותף ומנהל פעילות סין והמזרח הרחוק במשרדנו, המייצג יזמים וחברות טכנולוגיה ישראליות הפועלות בסין אומר כי "סביר להניח שנכסים רגישים וטכנולוגיות […]

הגיוס של RailVision, שפועלת בתחום מניעת תאונות ומערכות נהיגה אוטונומיות עבור רכבות, יתבצע מחברת Knorr-Bremse הגרמנית בשני תשלומים תמורת 21.3% ממניותה. סוף סוף הסתיימה היום עסקה שעבדו עליה למעלה מ-5 חדשים עורכי הדין איתן שמואלי, גרגורי אירגו וטלי לב, להשקעה בחברת הסטארט אפ המבטיחה רייל ויזן על ידי יצרן מערכות לרכבות קנור ברמזה ממנכן, אשר נסחר ב-14 מליארד […]

שמחים להזמינכם לסמינר בוקר המתקיים בשיתוף עם חברת BCMS בו תוכלו לקבל מידע נרחב ולצאת עם תובנות רבות אודות הדרך הנכונה והזמן המתאים למכירת חברה או צירוף שותף אסטרטגי והשגת שווי מקסימלי במסגרת העסקה. 8:30-12:30 | יום רביעי 13.03.2019 | מלון הרודס, העוגן 11, הרצליה ההשתתפות ללא תשלום אך מותנית בהרשמה מראש – להרשמה משתתפים: עו"ד אלון פומרנץ  – […]

משרדי הבוטיק נעלמים: מה עומד מאחורי מבול המיזוגים של משרדי עורכי הדין – "אין ספק שקיימת מגמה של מיזוגים בשוק עריכת הדין בישראל, בין אם מדובר במשרדים גדולים שמנסים להמשיך לגדול באמצעות 'בליעת' משרדים קטנים או מחלקות ממשרדים אחרים, ובין אם מדובר במשרדים קטנים או בינוניים שמתמזגים על-מנת להתמודד עם התחרות הקשה בשוק, גם ביחס ללקוחות […]

משרדנו ליווה את חברת הסטארט-אפ הישראלית AMS שנרכשה ב-9.5 מיליון דולר ע"י חב' Newater הסינית, אשר נסחרת בנאסדק. שתי החברות עוסקות בתחום טכנולוגיות המים והשפכים. AMS יוצגה בעסקה ע"י עורכי הדין גרי קופלוביץ, ראש המחלקה הבינלאומית, דנית רימון וגד קרן ממשרדנו. לקריאת הכתבה שפורסמה בכלכליסט לחצו כאן  

שמחים להזמינכם לסמינר בוקר המתקיים בשיתוף עם חברת BCMS בו תוכלו לקבל מידע נרחב ולצאת עם תובנות רבות אודות הדרך הנכונה והזמן המתאים למכירת חברה או צירוף שותף אסטרטגי והשגת שווי מקסימלי במסגרת העסקה.   8:30-12:30 | יום רביעי 17.10.2018 | מלון הרודס, העוגן 11, הרצליה   ההשתתפות ללא תשלום אך מותנית בהרשמה מראש – להרשמה משתתפים: […]

הצדדים ישלמו 518 מיליון דולר עבור רכישת הנכס וזכות השימוש בו, מה שיאפשר לשותפות תמר להזרים גז למצרים עוד במהלך 2018; מנכ"ל דלק קידוחים, יוסי אבו: "מדובר בנקודת הציון המשמעותית ביותר למשק הגז הטבעי הישראלי מאז התגליות". עורכי הדין ליפא מאיר ודנית רימון ממשרדנו ליוו את יוסי מימן וחברת מרחב שבבעלותו בעסקה במסגרתה נמכרו אחזקות מרחב […]

Lipa Meir & Co has been recommended as a TOP-TIER FIRM in 2 practice areas: – Healthcare and life sciences – Restructuring and insolvency Lipa Meir & Co has also been recommended in the following 7 practice areas: – Banking and finance – Commercial, corporate and M&A – Dispute resolution – Class actions – Dispute […]

עורכת הדין דנית רימון, ייצגה את מוטיבן (בבעלות משפחת תומר) בעסקת BMBY, במסגרתה מכרה מוטיבן את מלוא אחזקותיה (50%) בחברת התרופות-תרימה לבעלת המניות השניה-מעברות, בתמורה לסך של כ-31 מיליון ש"ח. לקריאה

עורכי הדין גרי קופלביץ, שותף במחלקה המסחרית במשרדנו, אלון לוסטוב וגד קרן ייצגו את "בגיר גרופ בע"מ", אשר נסחרת בבורסת ה– AIM, במכירת השליטה בחברה לענקית הטקסטיל הסינית Shangdong Ruyi Technology Group בתמורה של כ-17 מליון דולר. הרוכשת הינה מיצרניות הטקסטיל הגדולות בסין ומדורגת ברשימת 100 החברות הסיניות הרב לאומיות הגדולות ביותר. להמשך קריאת הידיעה […]

עורכת הדין דנית רימון, ייצגה את מוטיבן, המחזיקה ב- 50% ממניות חברת התרופות "תרימה" (שמשווקת את המותגים פוסטינור ומינוקסי), בעסקת BMBY מול קיבוץ מעברות. לקריאה

חברת נצבא משתלטת על מלון הנסיכה באילת, כשהיא רוכשת 60% ממניות חברת לקסן, הבעלים של המלון. המלון היה אמור להימכר לחברת ספונטרול הקפריסאית במסגרת כינוס נכסים, בגין חוב של 190 מיליון שקל לבנק הפועלים, אבל ימים ספורים לפני הדיון שבו היתה אמורה להיות מאושרת המכירה, נסגרה העסקה עם נצבא. בנסיבות אלה הליך הכינוס שניהל כונס […]